1. 前述：
每一个时代都有它自己的弄潮儿，每一个弄潮儿都能在自己时代的浪花上驰骋。但浪潮之后，谁还在水面，谁还在水下，继续等待下一浪潮的到来。前段时间一直在阅读吴晓波所著的激荡系列，从激荡三十年讲述我国从计划经济到市场经济的变革当中的各类企业及人物的野蛮生长史，再到激荡十年，我国由外增长走向内增长时代下，各企业从管理，技术，创新等层面的进步，推动着又一次的蓬勃发展。
二季度至今，在资本市场引起较大关注度的事情，一个是股市的结构性行情，一个是近期的中国恒大事件。之所以引起较大关注度，是人们感觉好像一浪起又一浪跌了。从18年至年初白酒，医药等龙头公司，许多都收获巨大的涨幅，并且积累了许多忠诚的信仰者。但年初至今，却仿佛被市场无情抛弃，漫长的阴跌让许多人感到绝望，也让许多杠杆入市的人倾家荡产。投资们仿佛惊讶地才发现股指没有怎么下滑，但弄潮儿已经是另一批人了。而近期的恒大事件，也让众多参与者损失惨重。自2003年的18号文件提出“房地产业已经成为国民经济的支柱产业”，房地产行业一直发展迅猛，吸纳的资金最多。但作为这个行业的老大哥，恒大却深陷债务危机和流动性危机。去年恒大一纸恳请报告及后来八百多亿战略投资者被迫债转股，已暴露出了危机，也给zf和金融机构们留下了很不好的印象。近期的事件，面向公众讨论月余，却迟迟没有实质性的解决方案出台，zf和金融机构也集体保持沉默，似乎宣告了它的结局。据我个人观点而言，如果9月底仍然没有具体方案或重量级角色出面，恒大局面将不可逆转，也代表一个行业正式宣告失去弄潮儿的身份。
具体到这两个事件中的投资行为，主要原因是败给了杠杆，败给了负债。俗话说由俭入奢易，由奢入俭难。持有白马的投资人们，如果没有杠杆，质地好的公司，是可以通过稳定发展及分红降低估值，从而回到原来的价位，也就是解套。但那些加杠杆而爆仓的人们，已经没有机会了。他们中大部分刚开始确实是秉持价值投资的人，在收益巨大后也曾身退，但身退后又一浪潮的升起，让他们贪欲大过理性，甚至大举杠杆买入，全然忘记了曾经身退时的理由了，这也是为什么牛市反而是投资者亏损最多的时候。至于恒大，你可以说是贪，也可以说是坏。作为掌舵者，对公司经营状态最知悉的那一群人，明知道公司现金流危机，仍然大手笔分红套现和大举高息负债，四处立高投入的项目，让公司现金流更加恶化。甚至在近期暴雷前，仍然想通过特别分红将上市公司现金分食殆尽，就因为皮带哥占据了恒大百分之七十多的股份。而其他行为包括捆绑买房者资金，供应链资金，公司内部理财，一是为了缓解日益高企的负债，二也透露了捆绑更多利益群体，好逼迫某些层面必须出面。这些行为在我看来，就是坏。2018年万科喊出“活下去”的口号，在当时许多人看来，可能觉得不可思议，而在今天，却发现，好像真的活下去才有希望，也就才不到3年时间。
投资的道路千千万万，人们把握住大多成功的路更多来源于时代给予的机会。在本身无法决定某些行业性发展时，我们只能通过多分析，多总结，尤其是失败的经验。避免自己陷入亏损。在我现阶段的投资理念中，虽然仍然是基于收益模型选择标的，但未来随着资产规模的提升，风险模型会比例会相应提升。然后就是多阅读，多了解时事，培养自身独立思考的能力。我们判断的结果不一定是对的，但独立思考可以避免你踏入羊群效应的陷阱。就我个人目前收集的信息及看到的局面而言，我国下一步大的方针是提升制造业的力量和质量，走德国模式。可能是因为这几年大国博弈中，发现我国的龙头企业并无法真正抗衡别人的封锁，而真正受制于人的反而是经济发展中的毛细血管，也就是小微企业和高精尖的小规模制造业，未来据我判断会有更多的政策出台支持这些企业。期待这些弄潮儿可以抵御后面由于美国加息周期到来及潜在的经济危机，打下我国后续内循环，消费的基础。
2. 2021年半年度总结：
- 阅读方面:
本季度中阅读了吴晓波的《激荡三十年》(上)，《激荡十年》和张磊的《价值》。
- 英文学习:
本季度中没有继续阅读。
- 月记方面:
本季度仅写了《2021年一季度总结及激荡》，未开展其他思考类，阅读类总结。
- 理财方面:
理财方面，已完成年度收益目标，继续保持。
- 抽烟方面: 目前电子烟频率维持在1弹2-3天，没有太大变化。
- 练字及运动: 本季度练字和运动都没有进行。
3. 2021年投资标的：
二季度的标的，目前收益都不错。长城汽车目前已达到我的投资预期，可以不必继续持有。潍柴动力，虽然表现不佳，但我认为该股是可以5年内长期持有的公司，管理层稳定务实的作风，公司优秀的业绩表现，历史股价平稳上升。但下一季度，考虑标的收益，不继续考虑持有。明阳智能作为我布局碳中和的第一支股，目前收益已经远超我预期，由于我对风电到明年中的政策及市场表现无法估计，故下一季度，也不继续持有。待政策明了和海上风电或发电场业务业绩清晰后再考虑介入。创世纪，到年底的预期我是认为翻倍，但目前介入，存在一定风险，不建议大家跟风进入，期待其定增价的发布和定增对象的落地，如果定增价13+，定增对象包含国家大基金10亿+及老夏再度入股，那么预期可以继续上调，时间到明年年中，在此基础再double。但其中风险也会急剧上升。我由于成本非常低廉，风险可控，所以会继续持有。
原标的：(2021-04-25 -> 2021-09-19 -> Max)
- 长城汽车(HK): [21.90 -> 30.95 -> 39.00] : [0% -> 41.32% -> 78.08%]
- 长城汽车(A股): [33.72 -> 56.81 -> 67.77] : [0% -> 68.48% -> 100.98%]
- 潍柴动力: [19.09 -> 18.25 -> 21.33] : [0% -> -4.40% -> 11.73%]
- 明阳智能: [16.75 -> 26.45 -> 27.07] : [0% -> 57.91% -> 61.61%]
- 创世纪: [11.65 -> 15.52 -> 16.89] : [0% -> 33.22% -> 44.98%]
新标的：(2021-09-19 -> ???)
- 龙佰集团: [35.04 -> ???]
- 军工ETF(512660): [1.258 -> ???]
- 瑞普生物: [25.35 -> ???]
- *安科生物: [12.85 -> ???]
- *创世纪: [15.52 -> ???]
Note: 这边简短说下各自投资逻辑，但希望大家也需要自己深入了解公司，自行查找相关信息。用钱买的东西，不要不过脑，这是投资大忌。龙佰目前主业是钛白粉，主要用途是涂料行业，业界称之工业味精。由于其具有资源优势和技术优势，目前国内成本最低，这是它的估值基本面。而未来可提升预期的是其利用副产品介入新能源电池领域，目前技术可行，资源可行，等待明年初业绩兑现。军工ETF是由于我已知军工十四五规划的中的需求目标及目前更改了预付款比例，军工企业会有更加充裕的现金流，叠加后续全球形势的一丝担忧而选择的，其收益确定性比较高，但估值不低，故而我没有选择个股，选择行业etf降低风险。瑞普是我布局宠物赛道及宠物医疗行业的第一支试行标的，其目前估值合理，且定增上马，如果遇到风格切换或老龄化方面概念利好，具有很好的上升弹性。安科生物，生长激素领域的二弟。但其实该公司技术布局挺多的，也基本能落地，其历年业绩也证明了管理层和产品的优秀。受目前医药行业整体估值下滑影响导致近期股价低迷，但公司未来远景还是非常具有想象空间的，可惜的是，估值不低，故而*表示，这个量力而行。创世纪，不建议跟风，除非你非常认可制造业和具有持有半年以上打算，才可以介入，不然没有足够利润抵抗，很容易在它大起大落时动摇信念。甚至我中途都一致想要放弃该标的，确实非常熬人。
Warning: 理财有风险，投资需谨慎！！！
